市場資訊

| 本週招股

鳳凰汽車：輕/中型電動汽車製造商，奔赴新能源風口

Phoenix Motors成立於2003年，主要生產電動公共汽車和卡車，包括生產校車，鳳凰汽車於 2009 年推出了第一款中型電動傳動系統，並於 2014 年銷售了第一款商用電動汽車。2015 年，鳳凰汽車開始在福特 E450 底盤基礎上開始改裝生產電動車。

2020年末，陽光動力以1,700萬美元的股票、現金和營運資金承諾買下了這家公司。陽光動力董事長彭小峯當時表示，鳳凰汽車“有足夠的的資本參與競爭”。他還說，陽光動力預計，鳳凰汽車在2021年、2022年及更遠的未來會實現“大幅增長”。Renaissance Capital 的數據顯示，公司截至去年累計售出104輛電動汽車。

鳳凰汽車的電動運動型多功能卡車和越野車價格不菲，每臺售價16.5萬美元到22萬美元不等。它的電動汽車的最大續航裏程爲160英裏（256公裏），最短充電時間爲5到6小時。截至 2021 年 12 月 31 日，鳳凰汽車積壓約 63 份訂單包括 37 輛汽車和 26 套電力驅動系統套件，如果排產順利，相當於已提前鎖定未來一段時間的收入。

友和集團：網站流量在香港電子產品及家庭電器電商平臺中位列榜首

友和集團是香港企業對消費者(B2C)電子商務行業的領先市場參與者之一，擁有逾23,000項SKU(以電子產品及家庭電器爲主)，於最後可行日期已建立註冊會員超過807,000名的客戶羣。公司採用線上線下融合(OMO)模式的零售業務，包括以下B2C模式下的零售銷售渠道：(i)透過友和電子商務平臺進行網上B2C銷售；(ii)透過獎賞計劃平臺及第三方線上平臺向終端客戶進行網上B2B2C銷售；及(iii)在兩間零售店(即觀塘店及長沙灣旗艦店)進行線下B2C銷售。

公司一直專門提供電子產品及家庭電器，其爲香港零售電子商務行業的主要產品類型之一，於20/21財年佔零售業網上銷售總額約31.3%。根據弗若斯特沙利文報告，於20/21財年，按網站流量計，公司於香港以電子產品及家庭電器爲主的電子商務平臺中位列榜首，並在香港所有電子商務平臺中錄得最高電子產品及家庭電器線上零售，市場佔有率約爲5.6%。按20/21財年的網站流量及整體零售業網上銷售計，公司亦於香港所有電子商務平臺中分別排名第二及第三(市場佔有率約爲1.8%)。

於18/19財年、19/20財年、20/21財年，友和集團收入分別達到1.35億、2.59億、5.23億港元。年內溢利分別達到1227.2萬、1832.4萬、2873.3萬港元。於截至2021年3月31日止三個年度公司的收益錄得複合年增長率約96.5%；尤其是，來自友和OMO業務的收益於同期按複合年增長率107.1%增長。

| 次新股表現

恆指本週漲1.86%，次新股整體上依然沒有起色。

本週的次新股中，表現最好的是商湯，本週商湯的漲幅20.04%，累計漲幅表現較好的爲百心安、力高健康生活、漲幅分別達163.06%、124.39%。

| 即將招股

衛哲發起的Vision Deal通過港交所上市聆訊

港交所5月29日披露文件顯示，SPAC公司Vision Deal HK Acquisition Corp.（簡稱“Vision Deal”）已通過港交所上市聆訊，並披露聆訊後的招股書。此前，由嘉御資本創始人兼董事長衛哲、DealGlobe易界和Opus創富融資聯合發起的特殊目的收購公司（SPAC）Vision Deal在2月15日向港交所遞表，花旗和海通國際擔任聯席保薦人。Vision Deal指出，將重點關注前沿科技並聚焦於汽車的智能化領域，以及供應鏈優勢推動的跨境出海品牌和國內新消費企業。

衆安智慧生活通過港交所聆訊，在管面積1180萬平方米

衆安智慧生活總部位於杭州，深植於浙江省及長江三角洲地區，自1998年成立以來，通過逾23年的經營，其已從杭州的一家地方物業管理服務供應商成長爲一家業務版圖主要覆蓋浙江省的綜合地區性物業管理服務供應商。

業績方面，衆安智慧生活收入由2019年的1.8億元增加至2021年的2.96億元，複合年增長率約爲28.1%；淨利潤由2019年的2870萬元增加至2021年的4180萬元，複合年增長率約爲20.7%。

截至2021年12月31日，衆安智慧生活合共有108個合約項目，總合約建築面積約1710萬平方米，涵蓋中國17個城市及七個省份；以及合共管理74個項目，在管總建築面積約爲1180萬平方米，涵蓋中國六個城市及兩個省份。

綠茶集團通過港交所聆訊，或成2022首個上市的餐飲企業

綠茶集團有限公司通過港交所上市聆訊。這意味着，在餐飲企業上市潮中，其有望成爲2022年第一個成功擁抱資本市場的餐飲企業。

根據招股書，綠茶餐廳是一家休閒中式餐廳運營商，目前有236家門店，佔據休閒中式餐飲市場0.5%份額，就2020年的收入及餐廳數目來看，其是中國第四大休閒中式餐廳運營商。

值得一提的是，2021年3月，綠茶集團就曾向港交所遞交招股書，擬在香港主板掛牌上市，但由於截至當年9月底，招股書6個月未予更新，顯示失效；直到10月5日，綠茶才重新遞交招股書。

財務數據顯示，綠茶集團的收入主要有三個來源，餐廳經營，外賣服務及其他。其中餐廳經營在其中所佔比例最大。2019年，其總收入從13.12億元增長32.4%至17.37億元，但受疫情影響，2020年，營收下降至15.69億元。不過，2021年前九個月錄得收入16.94億元，業績反彈跡象明顯。

Aquila Acquisition通過港交所聆訊，或將成爲港交所首隻SPAC

聆訊資料顯示，Aquila Acquisition Corporation是一家新註冊成立的開曼羣島獲豁免公司，爲特殊目的收購公司，其成立的目的乃爲一家或多家公司進行業務合併。於獲取特殊目的收購公司併購目標時，公司計劃重點關注亞洲(特別是中國)“新經濟”行業(例如綠色能源、生命科學及先進科技與製造行業)內有科技賦能的公司。

公司的競爭優勢包括通過招商銀行與招銀國際平臺建立領先的行業關係，輔以綜合研究實力;特有的交易獲取渠道;豐富的投資和執行經驗;及利用招商銀行與招銀國際平臺的一站式金融服務能力和深度連結，造就強大的增值能力。

截至2019年、2020年及2021年12月31日止財政年度各年，招銀國際資產管理擁有超過20億美元的資產管理規模。截至2021年12月31日，招銀國際資產管理擁有超過32億美元的資產管理規模，並在2017年至2021年期間，在私募股權投資方面實現了約1.84倍的投資回報倍數。

| 本週遞表

卓越物流再度遞表港交所 2021年收益5.79億港元

卓越物流爲客戶提供國際空運及海運代理服務。卓越物流亦爲客戶提供物流及相關增值服務，包括倉儲、物流、重新包裝及標籤以及貨盤運輸服務。卓越物流於1997年成立於香港，主要提供貨運代理服務。2005年，卓越物流將貨運代理業務拓展至中國。卓越物流的業務進一步擴大至提供倉儲、物流、重新包裝及標籤以及貨盤運輸服務。

2022財年，該集團以香港作爲出發港的貨運代理服務的收益爲約4.86億港元，佔香港整體貨運代理服務市場約0.3%市場份額及香港二級貨運代理服務市場約0.5%市場份額。2022財年，該集團佔約0.03%的市場份額，集團以中國作爲出發港產生的收益爲約5.06億港元（相當於約人民幣4.17億元）。

卓越物流的業務模式主要涉及提供貨運代理服務，即通過向航空公司及船運公司取得貨艙，以將委託卓越物流運送的貨物送至要求目的地，並將託運貨物拼箱，自所取得的貨艙創造盈利。卓越物流作爲集運人，亦會以具競爭力的價格向同業貨運代理商轉售卓越物流自航空公司及船運公司取得的貨艙。卓越物流亦爲客戶提供物流及相關增值服務，包括倉儲、物流及其他配套物流服務。

於業績記錄期，向五大供應商作出的採購合共佔已產生總運費及處理費用的約61.7%、 62.4%及49.4%；及向最大供應商(供應商A)作出的採購分別佔已產生總運費及處理費用的約 47.3%、52.8%及37.0%。

高視醫療再遞表港交所：去年年內虧損1.92億，眼科醫療耗材毛利率高達51.2%

近日，高視醫療（Gaush Meditech Ltd）（下稱：高視醫療）再度向港交所遞交上市申請，擬在港交所主板上市，此前2021年11月28日，高視醫療在港交所遞表，但未能在6個月內通過聆訊或招股。

成立於1998年8月的高視醫療是中國一家全面的眼科醫療器械提供商。根據弗若斯特沙利文的資料，市場份額6.7%，是中國眼科醫療器械市場最大的國內參與者，按2021年的收入計算，爲第四大參與者。高視醫療產品組合涵蓋眼科醫療器械用於診斷、治療或手術的所有七個眼科亞專科。截至最後實際可行日期，已爲中國超過4,000家最終客戶（包括超過1,000家三級醫院）提供一站式眼科醫療器械解決方案及爲中國所有省級行使地區提供服務，涵蓋眼科診斷設備、手術及治療設備及耗材，同時提供售後技術服務。

威馬遞表港交所 累計售車不足10萬去年虧82億

威馬控股週三(6月1日)早間向港交所提交招股書。 根據灼識諮詢報告，2021年，威馬的電動SUV銷量在中國主流市場所有純電動汽車製造商中排名第一，2021年電動汽車銷量及智能電動汽車銷量均在中國主流市場所有本土汽車製造商中排名第三，2021年威馬銷量44,152輛。 威馬在2022年4月份交付了3,309輛電動汽車，同比增48.9%，此表現好於4月大部分造車新勢力腰斬的數據。 

截至2022年4月底，自2018年9月推出首款車型以來，威馬已累計出售超過98,000輛電動汽車。 據威馬最新的融資輪次推算，公司上市前估值約41億美元。 

精達控股再度遞表港交所主板 2022財年收入超20億港元

據港交所6月1日披露，精達控股有限公司向港交所主板遞交上市申請，東興證券（香港）爲其獨家保薦人。據悉，該公司曾於2021年9月27日遞表港交所。該公司是一家專業的端到端電子產品開發及製造服務供應商，專注於爲全球客戶，尤其是汽車、航空航天、醫療、海事、銀行、安全及無線通信網絡行業等專業化及受高度監管行業的客戶，提供定製IoT及聯合開發產品。

公司提供全面服務，包括初始產品規格及開發、硬件及機械產品設計、部件甄選、次級供應商管理、零件及產品性能測試以及產品認證。公司開發及生產電子產品，以響應各種不同行業客戶的特定客戶要求。公司於往績記錄期間(2019至2021財年)生產的產品示例包括商用飛行器電源管理系統、海事導航系統、智能駕駛員監控系統、超低功耗IoT公用事業儀表及供老年人使用的IoT設備及監控系統等。

財務方面，公司於2020財年、2021財年及2022財年的收入分別爲 13.951億港元、18.017億港元及20.89億港元。於2020財年、2021財年及2022財年的年內溢利分別爲3259萬港元、8964萬港元及9478萬港元。