市場資訊

英偉達、甲骨文股價又爆了！

英偉達收升7.16%，股價重新站上900美元，有分析師看升英偉達至1200美元。

甲骨文暴升11%，最新總市值3505.98億美元，創歷史新高。

甲骨文預計第四財季收入略高於華爾街預期，甲骨文首席執行官薩夫拉·卡茨透露，將很快與英偉達發佈“激動人心的聯合聲明”。

這波以英偉達為首的美股科技股大升，百億私募大佬但斌很興奮，昨晚發佈微博稱：

晚上請幾位投資界的“傳奇人物”吃飯，他們有一個共同點，曾經在移動互聯網時代長期投資了騰訊，今天不約而同的又齊聚在人工智能的方向上…

我曾經感慨為什麼即便預示着新時代來臨的雷聲滾滾，而絕大多數人還是會失聰、錯失一個時代？

此刻我在想，為什麼有那麼極少數人，總是能找到並擁抱屬於自己的時代！抓住機遇，不辜負時代賦予的美好，讓生命充滿激情活力、向上的力量！

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再添變數？各路大佬發出警吿

美國2月份通脹數據出爐，並未出現預期中下降，目前市場普遍認為降息依舊會進行，但時間節點上的不確定性再度增加。

市場押注美聯儲最早會在今年6月降息。FedWatch最新數據顯示，市場預期美聯儲6月降息25個基點的概率為57.3%。

大佬們近期頻頻發出警吿。

傳奇投資人、GMO聯合創始人Jeremy Grantham在公司官網上刊文《美國市場的大悖論》，警吿稱美股定價看似完美，但充滿了危險。

觀點可謂語出驚人，該大佬甚至直言，從長遠來看，美股整體的長期前景看起來與歷史上幾乎任何其他時期一樣黯淡。

格蘭瑟姆警吿稱，未來某個時間點，1982年7月或2009年3月的慘狀將會重現，屆時美股市盈率和利潤率都將創下歷史新低。

相比之下，格蘭瑟姆更看好非美國發達市場，這些市場比美國市場有更多的上升空間，泡沫破裂時的風險也小得多。

他認為非美國發達市場股票（包括日本）的價值股或低增長股，這些股票不僅比高增長股票便宜得多，而且公允價值、實際股價也正常範圍更低。他對日本的上市企業治理改革持樂觀態度，並預計日元對美元將升值20%甚至30%。

另外，格蘭瑟姆繼續看好大宗商品，考慮到資源的日益緊缺以及能源轉型，預計大宗商品將在未來20年創下新高。

上週，華爾街明星基金經理木頭姐更是繼續對本輪美股龍頭英偉達敲響警鐘，警吿其驚人的增長可能會放緩。她指出，與互聯網時代的思科不同，英偉達當前正面臨日益激烈的競爭壓力。

木頭姐將英偉達與互聯網泡沫時代的思科進行對比，稱英偉達的“思科時刻”已經來臨。

她回憶，截至1994年3月的3年半里，思科股價飆升31倍，但由於對經濟衰退的擔憂以及競爭對手產品的推出導致客户削減訂單，思科股價在接下來的4個月內下跌了51%。

到2000年3月互聯網泡沫頂峯時，思科股價反彈了71倍，但泡沫破裂後的幾年內暴跌約90%，此後一直未能回到互聯網泡沫巔峯時期。

比較戲劇的是，市場並不買賬，無視大佬們的警吿，隔夜美股繼續強勢上行，標普500指數創歷史新高。

英偉達繼續飆升，現在市場聚焦在英偉達GTC發佈會上。英偉達GTC2024大會將於3月18日至21日在聖何塞會議中心舉辦，創始人兼首席執行官黃仁勛將進行主題為“面向開發者的AI峯會”演講，發佈加速計算、生成式AI以及機器人領域的最新突破性成果。

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523億！外資做多、看多中國資產

中概股昨晚上升，納斯達克金龍中國指數升近4%，報6448.99點，創年內新高。

外資在流入A股，今年以來北向資金情緒轉向積極，年內淨買入額已超2023年全年。

數據顯示，今年2月北向資金淨買入合計達607.44億元。截至3月12日，今年以來北向資金淨買入額已達到523.04億元，超過2023年全年的437.04億元。北向資金淨買入額總計也達到18435.59億元。

從資金流向來看，北向資金青睞包括能源、大消費、信息技術等領域，最近7個交易日，北向資金淨買入額居前的10只個股分別為寧德時代、貴州茅台、長江電力、五糧液、陽光電源、紫金礦業、恒瑞醫藥、比亞迪、格力電器和中國船舶。

其中，2月19日以來貴州茅台淨買入高達63億元，位列第一；寧德時代緊隨其後，淨買入額為43億元。

多家外資機構近期在唱多A股，他們認為當前A股市場格局也在發生積極變化，加之市場估值處於歷史低點，中國資產投資機遇凸顯。

彭博社發表文章《中國股市從低點上升20%，助長市場觸底》，唱多中國資產，邏輯基於市場情緒、外資流入、經濟回升和企業盈利預期。文章提到：

1.恒生科技指數較1月低點上升逾20%，滬深300從低點以來上升13%，目前市場情緒與幾個月前相比有了大幅改善。

2.中國經濟正在好轉。

3.摩根士丹利的一項分析顯示，全球長期投資者已經暫停拋售中國股票，一些基金的看跌情緒有所減弱。資金正在淨流入內地市場。

4.儘管近期有反彈，但MSCI中國指數遠期市盈率低於9倍，而標準普爾500指數和MSCI印度基準指數遠期市盈率均超過20。

5.中國股市放在全球市場看起來很有吸引力，創紀錄的美股和印度股市面臨調整風險。

文章還提到，Lazard Asset Management首席市場策略師Ronald Temple上週在接受彭博電視採訪時表示：“我認為現在增加對中國的配置可能是有意義的，作為未來12到18個月的交易，中國可能是表現最好的股票市場之一。”

法國巴黎資產管理公司多資產量化解決方案投資組合經理李偉表示：中國是一個建設性的長期投資市場，估值很低，如果你正在尋找阿爾法，我強烈建議你在中國尋找。

此外，彭博社在一檔節目中直言：中國多個行業的牛市已經開始，投資者看到了當前估值的上行空間。

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吸金近3700億，巨無霸ETF誕生

A股股票ETF年內吸金近3700億元，在匯金助力下，多隻重磅產品誕生。

“千億俱樂部”的成員有5個，截至3月12日，華泰柏瑞滬深300ETF總規模超過2002億元，成為我國曆史上首隻規模站上兩千億元大關的股票ETF產品，華夏上證50ETF、嘉實滬深300ETF、易方達滬深300ETF、華夏滬深300ETF等規模相繼突破千億。

“百億俱樂部”的成員20多個，包括南方中證500ETF、易方達創業板ETF、南方中證1000ETF等寬基ETF；國泰中證全指證券公司ETF、華夏國證半導體芯片ETF、華寶中證醫療ETF等行業ETF；華泰柏瑞紅利ETF等主題ETF。

ETF也是個相當“內卷”的市場，全市場當前共有732只股票型ETF，規模超百億有25只，而規模不足1億元的有254只，佔比約三分之一。

從整個基金市場看，今年以來，多隻基金來到清盤邊緣。截至3月11日，已有43只基金清盤，這一數據高於2021年和2022年同期數據，略低於2023年同期數據。

業內人士表示，隨着新基金髮行門檻的降低，同質化產品越來越多，基金清盤也日趨常態化，這既是基金投資優勝劣汰的自然過程，也是對基民利益的有效保護。